अनुबंध - शब्दावली - विनिर्देशों के लिए शेयर - विकल्प और सूचकांक - विकल्पों में एनएसई

इक्विटीज डेरिवेटिव्स इक्विटी डेरिवेटिव डेरिवेटिव का एक वर्ग है जिसका मूल्य कम से कम आंशिक रूप से एक या अधिक अंतर्निहित इक्विटी प्रतिभूतियों से प्राप्त होता है। विकल्प और वायदा ये सबसे आम इक्विटी डेरिवेटिव हैं यह खंड आपको एनएसई पर इक्विटी डेरिवेटिव्स मार्केट सेगमेंट की दैनिक गतिविधियों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। इक्विटी डेरिवेटिव के तहत 2 प्रमुख उत्पाद फ्यूचर्स और ऑप्शन हैं, जो इंडेक्स और स्टॉक्स पर उपलब्ध हैं। इंस्ट्रूमेंट वायोल्यूम और टर्नओवर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के मामले में टर्नओवर नोटोनल टर्नओवर वर्तमान मार्केट रिपोर्ट का प्रतिनिधित्व करता है दैनिक बाजार रिपोर्टों का उपयोग और भवकोपी, दैनिक वाष्पशीलता और निपटान की कीमतों की जानकारी, मार्केट गतिविधि की रिपोर्ट और ऐसी कई रिपोर्टें जैसे कि इनकी जानकारी दिन व्यापार दैनिक रिपोर्ट अनुबंध-वार अभिलेखागार यह खंड ऐतिहासिक मूल्य, व्यापारिक मात्रा, मात्रा, निपटान की कीमतों और समय की अवधि में अनुबंध की खुली ब्याज डेटा के बारे में जानकारी देता है। डेली रिपोर्ट्स के अभिलेखागार दैनिक और मासिक रिपोर्टों के अभिलेख, जैसे कि भावकॉपी, मार्केट गतिविधि और दूसरों को अंतर्निहित और अंतर्निहित सूचनाओं की सूची में प्रवेश करें यह पृष्ठ इंडेक्स और इक्विटी डेरिवेटिव के शेयरों पर उपलब्ध अनुबंधों की एक विस्तृत सूची प्रदान करता है। पिछले छह महीनों के लिए महत्वपूर्ण कंपनी की जानकारी जानने के लिए कंपनी के नाम पर क्लिक करें सुरक्षा के सभी अनुबंध देखने के लिए प्रतीक पर क्लिक करें महीने के अंत में एकत्रित मासिक रिपोर्ट जानकारी व्यापार इतिहास, व्यापार विकास, ऐतिहासिक कीमतों और समाप्ति की जानकारी प्रदान करती है इक्विटी डेरिवेटिव्स के बारे में राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (एनएसई) की शुरुआत इंडेक्स फ्यूचर्स के प्रक्षेपण के साथ 12 जून, 2000 को डेरिवेटिव में ट्रेडिंग। एनएसई के वायदा और विकल्प सेगमेंट ने विश्व स्तर पर खुद के लिए एक निशान बनाया है फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस सेगमेंट में निफ्टी 50 इंडेक्स, निफ्टी आईटी इंडेक्स, निफ्टी बैंक इंडेक्स, निफ्टी मिडकैप 50 इंडेक्स, निफ्टी इंफ्रास्ट्रक्चर इंडेक्स, निफ्टी पीएसई सूचकांक और सिंगल स्टॉक्स में कारोबार होता है। निफ्टी 50 पर दीर्घावधि विकल्प भी उपलब्ध हैं। एनएसी के अधिक आरएईओ फ्यूचर्स ऑप्शन (एफओ) सेगमेंट डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट्स जैसे इंडेक्स फ्यूचर्स, इंडेक्स ऑप्शंस, स्टॉक ऑप्शन, स्टॉक फ्यूचर्स में ट्रेडिंग प्रदान करता है। अधिक अनुबंध सूचना नीचे सूचीबद्ध लिंक इंडेक्स और सिक्योरिटीज पर उपलब्ध इक्विटी डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट्स के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं। सिक्योरिटी के बारे में छः महीने की जानकारी के बारे में जानकारी के अनुसार। अधिक एनएसई स्वचालित स्क्रीन आधारित व्यापार, आधुनिक, पूरी तरह से कम्प्यूटरीकृत व्यापार प्रणाली है, जो निवेशकों को देश की लंबाई और चौड़ाई में निवेश करने का एक सुरक्षित और आसान तरीका प्रदान करता है। एनएसई ट्रेडिंग सिस्टम ऑटोमेटेड ट्रेडिंग के लिए नेशनल एक्सचेंज (एनईएटी) नामक एक पूरी तरह से स्वचालित स्क्रीन आधारित व्यापार प्रणाली है, जो ऑर्डर चालित बाजार के सिद्धांत को गोद लेती है। अधिक क्लीयरिंग एप सेटलमेंट एनएससीसीएल ने एनएसई के इक्विटी और डेरिवेटिव सेगमेंट्स में निष्पादित ट्रेडों के समाशोधन और निपटान का प्रबंध किया है। यह एक अच्छी तरह से परिभाषित निपटान चक्र संचालित करता है और इस चक्र से कोई विचलन या स्थगित नहीं होता है। यह एक व्यापारिक अवधि के दौरान व्यापार को जोड़ता है, सदस्यों की देनदारियों को निर्धारित करने के लिए पदों पर जाल करता है और संबंधित देनदारियों को पूरा करने के लिए धन और प्रतिभूतियों की गति सुनिश्चित करता है। अधिक जोखिम प्रबंधन एनएससीसीएल ने एक व्यापक जोखिम प्रबंधन प्रणाली को रखा है, जो लगातार बाजार में असफलता से पहले ही अपग्रेड हो गई है। क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन यह सुनिश्चित करता है कि ट्रेडिंग सदस्य दायित्व उनके नेटवर्थ से अनुरूप हैं। अधिक स्टॉक फ्यूचर्स बनाम स्टॉक ऑप्शंस स्टॉक फ्यूचर्स और स्टॉक ऑप्शंस, अंतर्निहित परिसंपत्तियों पर पार्टियों को खरीदने और बेचने के बीच समय सीमा आधारित समझौतों हैं। जो दोनों मामलों में इक्विटी के शेयर हैं। दोनों अनुबंध निवेशकों को पैसा बनाने और मौजूदा निवेश में बचाव के लिए रणनीतिक अवसर प्रदान करते हैं। (संबंधित: छह आसान चरणों में व्यापार के लिए सही विकल्प चुनना।) दो व्यापारिक टूल बहुत अलग हैं, लेकिन कई पहले और शुरुआती निवेशक आसानी से शब्दावली से भ्रमित हो सकते हैं। इससे पहले कि एक निवेशक वायदा या विकल्प के व्यापार का फैसला कर सकता है, उन्हें शेयर वायदा और स्टॉक विकल्प के बीच चार प्राथमिक मतभेदों को समझना चाहिए। 1. अनुबंध प्रीमियम जब खरीदार और कॉल विकल्प डालते हैं तो व्युत्पन्न खरीदते हैं। वे एक बार शुल्क का भुगतान करते हैं जिसे प्रीमियम कहा जाता है इस बीच, कॉल के विक्रेताओं और डाल विकल्प एक प्रीमियम इकट्ठा। निपटान की तारीख के दृष्टिकोण के रूप में ठेके का मूल्य घटाता है। हालांकि, प्रीमियम की कीमत बढ़ जाती है और गिरती है, उपयोगकर्ताओं को अपनी कॉल बेचने और मुनाफे की तारीख के मुकाबले मुनाफे के लिए आगे बढ़ने की इजाजत देता है। विकल्प बेचने वाले लोग अपनी स्थिति के आकार को भी कवर करने के लिए कॉल विकल्प खरीद सकते हैं। स्टॉक वायदा या तो एकल स्टॉक (एसएसएफ़) पर खरीदा जा सकता है या एसएमपी 500 की तरह इंडेक्स के व्यापक प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित कर सकता है। हालांकि, स्टॉक फ्यूचर्स के साथ, खरीदारी पार्टी खरीद के बिंदु पर अनुबंध प्रीमियम से कुछ अलग करती है। खरीदना पार्टियां प्रारंभिक मार्जिन के रूप में जाने वाले कुछ भुगतान करते हैं, जो स्टॉक के लिए भुगतान की जाने वाली कीमत का प्रतिशत है। 2. वित्तीय देयताएं जब कोई स्टॉक विकल्प खरीदता है केवल वित्तीय देनदारी अनुबंध की खरीद के समय प्रीमियम की लागत है। हालांकि, जब एक विक्रेता खरीद के लिए विकल्प डालता है, तो वे शेयरों की कीमत के आधार पर अधिकतम देयता के संपर्क में आते हैं। अगर एक पुट विकल्प शेयरधारक को 50 रुपये प्रति शेयर पर स्टॉक बेचने का अधिकार देता है, लेकिन स्टॉक 10 पर आ जाता है, तो जिस व्यक्ति ने अनुबंध शुरू किया था वह अनुबंध के मूल्य के लिए स्टॉक खरीदने या 50 शेयरों पर सहमत होना चाहिए। वायदा अनुबंध, तथापि, दोनों खरीदार और समझौते के विक्रेता के लिए अधिकतम देयता प्रदान करते हैं। चूंकि खरीदार या विक्रेता के पक्ष में अंतर्निहित शेयर की कीमत में बदलाव होता है, पार्टियों को रोज़ाना दायित्वों को पूरा करने के लिए अपने पूंजी में अतिरिक्त पूंजी लगाने के लिए बाध्य किया जा सकता है। 3. समाप्ति के समय में क्रेता और विक्रेता का दायित्व जो लोग कॉल या विकल्प खरीदते हैं वे एक विशेष स्ट्राइक प्राइस पर स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार प्राप्त करते हैं। हालांकि, अनुबंध का समय समाप्त होने पर वे विकल्प का उपयोग करने के लिए बाध्य नहीं होते हैं। निवेशक केवल कंत्राट करते हैं जब वे पैसे में होते हैं। यदि विकल्प पैसे से बाहर है संविदा खरीदार को स्टॉक खरीदने के लिए कोई दायित्व नहीं है। वायदा संविदाओं के खरीददारों को उस अनुबंध के विक्रेता से अंतर्निहित स्टॉक को खरीदने के लिए बाध्य किया जाता है, चाहे वह अंतराल परिसंपत्ति का मूल्य चाहे चाहे। फ़्यूचर कॉन्ट्रैक्ट 100 पर स्टॉक की खरीद के लिए कहता है, लेकिन अंतर्निहित स्टॉक को अनुबंध की समाप्ति के समय 80 पर मूल्यांकित किया जाता है, खरीदार को कीमत पर सहमति से खरीदना चाहिए। फिर भी, शेयर की वायदा उनके समाप्ति की तारीख में आयोजित होने के लिए बहुत दुर्लभ है। 4. निवेश लचीलापन शेयर विकल्प निवेशकों को एक शेयर (लेकिन दायित्व नहीं) खरीदने के लिए और क्रमशः कॉल्स और पॉइंट्स के माध्यम से एक ही स्टॉक (लेकिन दायित्व नहीं) को बेचने का अधिकार दोनों प्रदान करते हैं। लेकिन शेयर विकल्प भी निवेशकों को वायदा कारोबार के जरिये अनुपलब्ध लचीले रणनीतियों के साथ प्रदान करते हैं। प्रत्येक रणनीति निवेशकों और सट्टेबाजों के लिए अलग-अलग मुनाफे की पेशकश करती है। इन अवसरों का पूरा भंग करने के लिए, यहां पर जाएं एक बार अनुबंध पर एक बार खोला जाता है तो दूसरे हाथों पर शेयर वायदा बहुत कम लचीलापन देता है। जैसा कि उल्लेख किया गया है, स्थिति खो जाने पर निवेशक पूरा होने के लिए सही और दायित्व खरीदते हैं। क्या मैं विकल्प के व्यापार वायदा चाहे एक व्यापारी अकेले विकल्प, स्टॉक वायदा, या दो के संयोजन का उपयोग करने का निर्णय लेता है, तो व्यक्तिगत उम्मीदों और निवेश लक्ष्यों के मूल्यांकन की आवश्यकता होती है। एक निवेशक को पूछने वाले पहले प्रश्नों में से एक यह है कि वे अपने निवेश रणनीतियों में कितना जोखिम लेना चाहते हैं। ऑप्शन ट्रेडिंग अनुबंधों का इस्तेमाल करने के दायित्व की कमी के कारण खरीदार के लिए बहुत कम जोखिम प्रदान करता है। यह एक अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण प्रदान करता है, खासकर यदि व्यापारियों ने बुल कॉल जैसी कई अतिरिक्त रणनीतियों का इस्तेमाल किया है और लंबे समय तक व्यापारिक सफलता की बाधाओं को बेहतर बनाने के लिए फैलता है। पद सीमाएँ समाशोधन सदस्य प्रारंभिक मार्जिन के अतिरिक्त निम्नलिखित स्थिति सीमाओं के अधीन हैं आवश्यकताओं। मार्केट वाइड स्थिति सीमाएं (अंतर्निहित शेयरों पर व्युत्पन्न संविदाओं के लिए) प्रत्येक दिन के अंत में एक्सचेंज सभी एक्सचेंजों के समस्त ओपन इंटरेस्ट को शेयरों और विकल्पों में अलग-अलग शेयरों के साथ-साथ उस स्क्रिप्टिंग के लिए बाजार की व्यापक स्थिति सीमा के साथ प्रसारित करता है और जांच करता है कि क्या किसी भी शेयर के लिए कुल खुले ब्याज उस स्क्रिप्ट के लिए बाजार की व्यापक स्थिति सीमा के 95 से अधिक है। यदि हां, तो एक्सचेंज उस क्लाइंट के सभी दिनों के अंत में के रूप में ग्राहक क्लाइंट के खुले स्थान का ध्यान रखता है, और अगले दिन से क्लाइंट टीएमएस को केवल अपनी स्थिति को ऑफसेटिंग पोजीशन तक स्क्रैप में सामान्य ट्रेडिंग तक सीमित करने के लिए व्यापार करना चाहिए। फिर से शुरू होता है एक्सचेंजों के दौरान कुल खुले ब्याज बाजार की चौड़ी स्थिति सीमा के 80 या नीचे के नीचे आता है, के बाद स्क्रैप में सामान्य व्यापार फिर से शुरू होता है। अलर्ट प्रदर्शित करने के लिए ट्रेडिंग सिस्टम पर एक सुविधा उपलब्ध है, जब सुरक्षा में वायदा और विकल्प अनुबंध में एनएसई पर खुले ब्याज की सुरक्षा के लिए विनिर्दिष्ट बाजार व्यापक स्थिति सीमा के 60 से अधिक होता है। इस तरह के अलर्ट वर्तमान में 10 मिनट के समय अंतराल पर प्रदर्शित होते हैं। ट्रेडिंग सदस्यों की स्थिति सीमाएं एफपीआई (श्रेणी I II) म्युचुअल फंड्स ट्रेडिंग सदस्यों की स्थिति सीमाएं एफपीआई (इक्विटी I II) इक्विटी इंडेक्स ऑप्शन और इंडेक्स फ्यूचर्स में म्युचुअल फंड्स निम्नानुसार हैं: इंडेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग सदस्यों की स्थिति सीमाएं एफपीआई (श्रेणी I द्वितीय) ईक्विटी इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में म्यूचुअल फंड्स इक्विटी इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में मार्केट में कुल ओपन इंटरेस्ट का 500 करोड़ रुपये या 15 रुपये से ज्यादा है। यह सीमा किसी विशेष अंतर्निहित सूचकांक पर सभी वायदा अनुबंधों में खुली स्थिति में लागू होती है। इंडेक्स ऑप्शंस इक्विटी इंडेक्स ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स में मार्केट में इक्विटी इंडेक्स ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स में ट्रेडिंग सदस्यों की एफपीआई (श्रेणी I II) म्यूचुअल फंड की स्थिति सीमा रु। 500 करोड़ से अधिक है या कुल ओपन इंटरेस्ट का 15 है। यह सीमा किसी विशेष अंतर्निहित सूचकांक के सभी विकल्प अनुबंधों में खुली स्थिति पर लागू होगी। इक्विटी इंडेक्स डेरिवेटिव्स में अतिरिक्त एक्सपोजर इंडेक्स फ्यूचर्स और ऑप्शंस में उपरोक्त सीमाओं के अलावा, एफपीआई कैटेगरी (I II) एमएफ्स निम्नलिखित सीमाओं के अधीन इक्विटी इंडेक्स डेरिवेटिव्स में एक्सपोजर लेना चाहेंगे: इंडेक्स डेरिवेटिव में लघु स्थिति (लघु वायदा, लघु कॉल और लंबे समय तक) अधिक से अधिक नहीं (काल्पनिक मूल्य में) एफपीआई श्रेणी (I II) शेयरों की होल्डिंग एमएफ। इंडेक्स डेरिवेटिव (लंबी वायदा, लंबी कॉल्स और कम पॉइंट्स) में लम्बी पोज़िशन्स (वैल्यूअल वैल्यू में) से ज्यादा नहीं एफपीआई श्रेणी (आई II) नकद, सरकारी प्रतिभूतियां, टी-बिल्स, मनी मार्केट म्यूचुअल फंड और गिल्ट फंड और इसी तरह उपकरणों। इस संबंध में, यदि एफपीआई श्रेणी (I II) एमएफ की खुली स्थिति इंडेक्स फ्यूचर्स या इंडेक्स ऑप्शंस के लिए बताई गई सीमाओं से अधिक है, तो इस तरह के अधिशेष को कुल खुली स्थिति के समान अनुपात में कम और लम्बी पोजीशन शामिल करने के लिए समझा जाएगा। व्यक्तिगत रूप से। उक्त सीमा से अधिक की जाने वाली ऐसी छोटी और लंबी स्थिति एफपीआई श्रेणी (I II) एमएफ के साथ तुलना में स्टॉक, कैश इत्यादि के रूप में ऊपर दी गई है। व्यक्तिगत प्रतिभूतियों पर फ्यूचर्स और ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स: व्यक्तिगत शेयरों में ट्रेडिंग सदस्यों एफपीआई (श्रेणी I II) म्युचुअल फंड की स्थिति सीमा अलग-अलग शेयरों के लिए बाजार-व्यापी स्थिति सीमा से जुड़ी होती है। संयुक्त वायदा और विकल्प की स्थिति सीमा लागू मार्केट वाइड पोटेंसी सीमा (एमडब्ल्यूपीएल) की 20 होगी। एमएफ की क्लाइंट एफपीआई (श्रेणी III) योजना की स्थिति सीमा प्रत्येक विशिष्ट ग्राहक, एफपीआई (श्रेणी III) या एमएफ की एक विशेष अंतर्निहित सुरक्षा पर सभी वायदा और विकल्प अनुबंधों में सकल खुली स्थिति, उच्चतर से अधिक नहीं होनी चाहिए: 1 नि: शुल्क फ्लोट मार्केट कैपिटलाइजेशन (शेयरों की संख्या के संदर्भ में) में 5 समान अंतर्निहित स्टॉक (शेयरों की संख्या के संदर्भ में) में सभी व्युत्पन्न अनुबंधों में खुले ब्याज का 5 जो भी अधिक होता है, आधारभूत आधार की स्थिति सीमाएं उपलब्ध हैं एनएसई वेबसाइट के सदस्य संबंधित लिंक