वेगा - इन - fx - विकल्प

वेगा वेगा क्या है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के अस्थिरता में परिवर्तन के लिए एक विकल्प संवेदनशीलता का माप है वेगा उस राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो एक विकल्प के अनुबंध को अंतर्निहित परिसंपत्ति की अंतर्निहित अस्थिरता में 1 परिवर्तन की प्रतिक्रिया में बदलता है। अस्थिरता उस राशि और गति को मापता है जिस पर मूल्य ऊपर और नीचे चलता है, और अक्सर एक ट्रेडिंग उपकरण में हाल के, ऐतिहासिक मूल्यों में होने वाले बदलावों पर आधारित होता है। खिलाड़ी लोड हो रहा है नीचे दबाने पर वेगा वेगा बदल जाता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति में बड़े मूल्य आंदोलनों (वृद्धि की अस्थिरता) होती है, और यह विकल्प गिर जाता है क्योंकि विकल्प का समापन समय समा जाता है। वेगा ग्रीस के समूह में से एक है, जो विकल्प विश्लेषण में इस्तेमाल किया जाता है और यूनानी शब्द का प्रतिनिधित्व केवल एक ही कम यूनानी है जो यूनानी पत्र द्वारा प्रतिनिधित्व नहीं करता है। यूनानियों के बीच अंतर विकल्पों के व्यापार में उपयोग की जाने वाली प्राथमिक विश्लेषण तकनीकों में से एक विकल्प अनुबंध में शामिल जोखिम के ग्रीक माप है क्योंकि यह कुछ अंतर्निहित चर से संबंधित है। वेगा अंतर्निहित उपकरणों की अस्थिरता को संवेदनशीलता को मापता है डेल्टा आधारभूत उपकरणों की कीमत के लिए एक विकल्प संवेदनशीलता को मापता है अंतर्निहित साधनों में मूल्य में परिवर्तन के जवाब में गामा एक विकल्प डेल्टा की संवेदनशीलता को मापता है। थीटा विकल्प के समय क्षय को मापता है। आरओ एक विकल्प को संतुलित करता है ब्याज दरों में बदलाव के लिए। अंतर्निहित वाष्पशीलता जैसा कि पहले कहा गया है, वेगा इन्टिटेड अस्थिरता में प्रत्येक प्रतिशत बिंदु चाल के सैद्धांतिक मूल्य परिवर्तन को मापता है। अंतर्निहित अस्थिरता एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके गणना की जाती है और यह निर्धारित करता है कि वर्तमान बाजार मूल्यों की भविष्यगत अस्थिरता होने की भविष्यगत संपत्तियों का अनुमान क्या है हालांकि, निहित अस्थिरता भावी अस्थिरता से भटक सकती है वेगा उदाहरण वेगा निर्धारित किया जा सकता है कि कोई विकल्प सस्ता या महंगा है या नहीं। यदि एक विकल्प का वेगा बोली-पूछने की फैलता से अधिक है, तो विकल्प एक प्रतिस्पर्धी प्रसार की पेशकश करने के लिए कहा जाता है, और विपरीत सच है। उदाहरण के लिए, अनुमान लें कि जनवरी में एएफसी 50 रुपये प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है और फरवरी 52.50 कॉल ऑप्शंस का बोली मूल्य 1.50 है और एक पूछताछ मूल्य 1.55 है। मान लें कि विकल्प का vega 0.25 है और अंतर्निहित अस्थिरता 30 है। इसलिए, कॉल विकल्प प्रतिस्पर्धी बाजार की पेशकश कर रहे हैं। अगर निहित अस्थिरता 31 से बढ़ जाती है, तो विकल्प बोली मूल्य और पूछताछ मूल्य अनुक्रिया 1.75 और 1.80 होनी चाहिए। यदि निहित वाष्पशीलता 5 की कमी आई तो बोली मूल्य और पूछना मूल्य को क्रमशः 25 सेंट और 30 सेंट तक छोड़ देना चाहिए। विकल्प वेगा विकल्प वेगा क्या है - परिभाषा विकल्प वेगा एक स्टॉक विकल्प की संवेदनशीलता को निहित में परिवर्तन के लिए मापता है अस्थिरता। विकल्प वेगा - परिचय स्टॉक विकल्प के मूल्य में 2 मुख्य घटक आंतरिक मूल्य और बाहरी मूल्य हैं। हड़ताल मूल्य के आधार पर अंतर्निहित शेयर की कीमत आंतरिक मूल्य निर्धारित करती है, जिसे विकल्प डेल्टा द्वारा नियंत्रित किया जाता है। अंतर्निहित शेयर की अस्थिरता में विद्यमान मूल्य निर्धारित करता है, जिसे विकल्प वेगा द्वारा नियंत्रित किया जाता है। वास्तव में, आउट ऑफ द मनी (ओटीएम) ऑप्शन्स जिसमें बाहरी मानों से ज्यादा कुछ नहीं है, उनकी कीमतें 100 विकल्प वैगा द्वारा निर्धारित की गई हैं जब उतार-चढ़ाव बढ़ता है, शेयर विकल्पों की कीमत इसके साथ बढ़ जाती है विकल्प वेगा से पता चलता है कि निहित अस्थिरता में हर 1 प्रतिशत वृद्धि के साथ यह वृद्धि कितनी है क्यों विकल्प वेगा महत्वपूर्ण है यह समझना लगभग असंभव है कि क्यों इम्प्लेटेड अस्थिरता की व्यापक समझ के बिना विकल्प वेगा बहुत महत्वपूर्ण है संक्षेप में, एक शेयर से कुछ महत्वपूर्ण खबरों की रिहाई या नजदीकी भविष्य में आय जारी होने की वजह से एक बड़ा कदम उठाने की संभावना है, उस स्टॉक की अंतर्निहित उतार-चढ़ाव जितनी अधिक हो, वह अभी ठीक है। वास्तव में, उस महत्वपूर्ण रिलीज की तारीख के रूप में अंतर्निहित अस्थिरता बढ़ जाती है। यह भी उन शेयरों के विकल्पों की ऊंची मांग के कारण होता है क्योंकि सट्टेबाजी के गर्मी का निर्माण होता है ऐसी परिस्थितियों में, बाजार निर्माताओं ने ऊंची मांग के लिए ऊंची कीमत पर शुल्क लगाने के लिए उतार-चढ़ाव में वृद्धि की। वास्तव में इसका अर्थ है कि निहित अस्थिरता बाजार के निर्माताओं की इच्छाओं की दया पर काफी हद तक है और इसके विकल्प के मूल्य पर इसका प्रभाव विकल्प वेगा द्वारा मापा जाता है। चूंकि अंतर्निहित अस्थिरता महत्वपूर्ण समाचार विज्ञप्ति दृष्टिकोण के रूप में उगता है और चूंकि विकल्प वेगा ने सुनिश्चित किया है कि स्टॉक की कीमत इसके साथ बढ़ती है, वैसे ही ऐसी घटनाओं में चलने वाले कुछ दिनों के विकल्प खरीदने के लिए एकदम सही होगा और उम्मीद करते हैं कि स्टॉक अपेक्षाकृत स्थिर है निहित अस्थिरता में वृद्धि से लाभ के लिए हां वास्तव में, कई विकल्प व्यापारियों को महत्वपूर्ण खबरों के रिलीज़ होने से कुछ दिनों पहले डेल्टा तटस्थ और गामा तटस्थ पदोन्नतियां प्राप्त होती हैं ताकि सुरक्षित रूप से निहित अस्थिरता में वृद्धि से फायदा हो और फिर रिलीज़ होने से पहले स्थिति बंद हो। व्यक्तिगत विकल्प ट्रेडिंग सलाहकार पता लगाएं कि कैसे मेरे छात्रों ने 87 मुनाफे पर लाभ उठाया है, आत्मविश्वास से, अमेरिकी बाजार में ट्रेडिंग विकल्प, जैसा कि अंतर्निहित अस्थिरता विकल्प वेगा के माध्यम से एक विकल्प मूल्य को फ्लोट कर सकता है, यह स्टॉक विकल्प का बहुत बड़ा मूल्य बहुत जल्दी मिटा सकता है अस्थिर होना चाहिए नाटकीय ढंग से गिरता है, खासकर महत्वपूर्ण समाचार विज्ञप्ति के बाद। यह वही है जिसे हम अस्थिरता की कमी कहते हैं जब निहित अस्थिरता गिरती है, विकल्प के साथ सकारात्मक विकल्प वेगा इसके साथ मूल्य में गिर जाते हैं। यही कारण है कि अगर आप लंबे समय के लिए उस स्थिति को पकड़ना चाहते हैं तो महत्वपूर्ण समाचार विज्ञप्ति के ठीक पहले बहुत ही उच्च विकल्प वेगा के साथ स्टॉक पर विकल्पों को खरीदने के लिए खतरनाक हो सकता है। वास्तव में, अस्थिरता की अस्थिरता उन विकल्पों के बाहरी मूल्य को बढ़ा सकती थी, जो कि जब बड़े कदम अंततः बना दिए जाते हैं, तो यह बमुश्किल विशाल मूल्य को कवर करता है और एक ही नुकसान में समाप्त हो जाता है। विकल्प वेगा - लक्षण सकारात्मक और नकारात्मक पोलराइटी विकल्प वेगा सकारात्मक या नकारात्मक ध्रुवीकरण में आते हैं। लंबे विकल्प सकारात्मक विकल्प वेगा का उत्पादन करते हैं जबकि कम विकल्प नकारात्मक विकल्प वेगा का उत्पादन करते हैं। सकारात्मक विकल्प वेगा विकल्पों की कीमतें बढ़ाता है और नकारात्मक विकल्प वेगा जो उस स्थिति के मूल्य को कम करते हैं जब उतार-चढ़ाव बढ़ जाता है। विकल्प वेगा विकल्प मनीएसेस विकल्प वेगा 0 की ओर घट जाती है क्योंकि विकल्प मनी में गहरी चलता है या धन के बाहर है। द मनी विकल्पों में आमतौर पर उच्चतम विकल्प वेगा मूल्य होता है। इसका यह भी अर्थ है कि द मनी या अब तक आउट ऑफ द मनी विकल्पों में से गहराई के बाहरी मूल्य में निहित अस्थिरता में परिवर्तन के साथ बदलने की संभावना कम है। इसका कारण यह है कि स्टॉक विकल्पों में कम मूल्य और कम मूल्य मौजूद है क्योंकि वे पैसे से आगे दूर जाते हैं, और क्योंकि वेगा बाहरी मूल्य को प्रभावित करता है, इसलिए उन बिंदुओं पर कम होना स्वाभाविक है। विकल्प के बारे में जानें धन अब विकल्प वेगा समय विकल्प समाप्ति के समय के रूप में वेगा अधिक समय तक हो जाता है। एक शेयर विकल्प की समाप्ति के लिए और अधिक समय है, वहां अधिक अनिश्चितता होगी, जहां यह समाप्ति तक खत्म हो जाएगी, जो खरीदार के लिए अधिक अवसरों और विक्रेता के लिए उच्च जोखिम में अनुवाद करता है। यह विक्रेता द्वारा उठाए गए अतिरिक्त जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए अधिक समय के समापन के साथ स्टॉक विकल्प के लिए एक उच्च वेगा का परिणाम है। विकल्प वेगा - विकल्प के साथ संबंध गामा फिर, उच्च लाभ उच्च जोखिम के साथ आता है। विकल्प थीटा की तरह विकल्प वेगा विकल्प गैमा के साथ एक रैखिक संबंध भी साझा करते हैं। जब विकल्प गामा उच्चतम होता है, तो यह तब होता है जब विकल्प द मनी पर होते हैं। विकल्प वेगा भी उच्चतम हैं, जिनकी वजह से गामा द्वारा दिए गए घातीय, विस्फोटक लाभों की क्षमता के साथ अस्थिरता की कमी के एक उच्च जोखिम के लिए विकल्प ट्रेडिंग स्थिति का विषय है। वेगा के साथ-साथ धन की स्थिति पर काम करने वाले थिटे के साथ, विकल्प व्यापारियों को यह सुनिश्चित करने की ज़रूरत है कि अंतर्निहित शेयरों में अपेक्षित लाभ से अधिक ऐसे मूल्यों को खरीदने के दौरान बाहरी मूल्य शामिल हैं। विकल्प वेगा - बेची जाने वाली अस्थिरता अब जब हम विकल्प जानते हैं वेगा अंबृत अस्थिरता में परिवर्तन के माध्यम से बाहरी मूल्य में इतनी बड़ी फर्क पड़ता है, तो एक भी अस्थिरता बेचकर लाभ कमा सकता है। हाई वेगा विकल्प उच्च लिखित अस्थिरता के समय में लिख रहा है और फिर अस्थिरता की कमी के बाद स्थिति वापस ले रही है। वास्तव में, यह सुनिश्चित करके इस तरह की स्थिति में बीमा जोड़ सकता है कि अंतर्निहित स्टॉक को खरीदने या बेचने के माध्यम से डेल्टा तटस्थ को गतिशील रूप से हेज किया जाता है। विकल्प वेगा फॉर्मूला विकल्प वेगा की गणना के लिए सूत्र है: कहां डी 1 कृपया डेल्टा कैलक्यूलेशन एस देखें अंतर्निहित परिसंपत्ति का मौजूदा मान टी विकल्प जीवन का प्रतिशत वर्ष के रूप में सी कॉल विकल्प का विकल्प विकल्प ग्रीस: वेगा रिस्क एंड रिवॉर्ड जॉन जॉन द्वारा (संपर्क लेखक जीवनी) जब कोई विकल्प खरीदा जाता है या विकल्प की रणनीति स्थापित होती है, तो कोई भी स्थिति डेल्टा के आधार पर अंतर्निहित मूल्य की गति का प्रभाव होगा (जब तक कि डेल्टा तटस्थ न हो) लाभ और हानि के मामले में परिणाम के रूप में, जैसा कि इस ट्यूटोरियल के पिछले सेगमेंट में देखा गया था। लेकिन एक और महत्वपूर्ण खतरे वाला आयाम मौजूद है, जो आमतौर पर पृष्ठभूमि में छिप जाता है, जिसे वेगा के नाम से जाना जाता है वेगा उतार-चढ़ाव में होने वाले बदलावों से उत्पन्न लाभ या हानि के जोखिम को मापता है। चित्रा 4: समय के दौरान और हड़ताल के चेन के साथ आईबीएम वेगा मूल्य। 110.0 9 में अंतर्निहित कीमत के साथ दिसंबर 29, 2007 को लिया गया मूल्य। स्रोत: विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर चित्रा 4 सभी वेगा मूल्यों को सकारात्मक मानता है क्योंकि वे यहाँ स्थिति वेगा एस को दर्शाती नहीं हैं सभी विकल्पों के लिए वेगा हमेशा एक सकारात्मक नंबर होता है क्योंकि अस्थिरता में कमी आती है जब कीमत में वृद्धि बढ़ती है और जब मूल्य में कमी होती है जब वेगा की स्थिति उत्पन्न होती है, तो सकारात्मक और नकारात्मक संकेत दिखाई देते हैं, जो चित्रा 4 में नहीं दिखाए जाते हैं। जब एक रणनीतिकार किसी विकल्प को बेचने या खरीदने की स्थिति लेता है, तो इसका परिणाम नकारात्मक संकेत (बिक्री के लिए) या सकारात्मक संकेत होगा (खरीदने के लिए), और स्थिति वेगा शुद्ध वेगा एस पर निर्भर करेगा चित्रा 4 से और अन्य वेगा मूल्यों से क्या स्पष्ट होना चाहिए कि वेगा विकल्पों पर समय के प्रीमियम के आकार के आधार पर बड़ा या छोटा होगा। प्रत्येक मानों के विकल्प विंडो में समय मान दायां-हाथ डेटा कॉलम में देखा जा सकता है। उदाहरण के लिए, जनवरी 110, 105 और 100 कॉल, क्रमशः समय मान हैं और 3.01, 1.27 और 0.49 क्रमशः। ये उच्च समय प्रीमियम मूल्य उच्च वेगा मूल्यों से जुड़े हैं 110 स्ट्राइक में वेगा की 10.5, 105 वेगा की 8.07 और 100 वेगा की 4.52 है। किसी भी अन्य समय के मूल्य और वेगा मूल्य किसी भी महीनों में वैसा ही पैटर्न दिखाएगा। वेगा मान विकल्प पर अधिक होंगे, जो कि अधिक दूरी की समाप्ति तिथियां हैं। जैसा कि आप चित्रा 4 में देख सकते हैं, उदाहरण के लिए, ऑन-द-कॉल कॉल ऑप्शन वेगा (पीले रंग में हाइलाइट), 10.5 (जनवरी) से 32.1 (जुलाई) तक जाएं। जाहिर है, एक मनी कॉल कॉल ऑप्शन में जनवरी से ज्यादा पैसे कॉल विकल्प की तुलना में वेगा जोखिम अधिक है। इसका मतलब यह है कि LEAPS विकल्प, जो कभी-कभी दो से तीन वर्ष का समय मान करते हैं, वेगा की बहुत बड़ी भूमिका निभाते हैं और इन्हें अंतर्निहित अस्थिरता में परिवर्तन से बड़ा जोखिम (और संभावित इनाम) के अधीन होता है लेकिन थोड़े समय के प्रीमियम के साथ एक दूर विकल्प क्योंकि यह पैसे से बहुत दूर है वेगा जोखिम कम हो सकता है। (अधिक के लिए, विकल्प वाष्पशीलता का एबीसी देखें।) बुल कॉल स्प्रेड में इन विकल्पों में से प्रत्येक का प्रीमियम पीले हाइलाइट वेगा मूल्यों के बाईं ओर दर्शाया गया है। आप 10.58 (1,058) का भुगतान करेंगे और क्रमशः 100 और 105 जनवरी कॉल के लिए 6.36 (636) जमा करेंगे। चूंकि ये इन-द-मनी विकल्प हैं, अधिकांश मूल्य आंतरिक है (इस स्नैपशॉट पर आईबीएम की कीमत 110.0 9 है)। क्या कार्यरत रणनीति वेगा लंबे या कम है, कीमत आंदोलन और अंतर्निहित अस्थिरता के बीच का संबंध या तो विकल्प रणनीतिकार के लिए लाभ या नुकसान वेगा और स्थिति वेगा से संबंधित कुछ और उन्नत अवधारणाओं की खोज करने से पहले इस गतिशीलता को स्पष्ट करने के लिए एक सरल उदाहरण पर एक नज़र डालें। एसएपीपी 500 इंडेक्स के विकल्पों की अंतर्निहित अस्थिरता (आईवी) अंतर्निहित सूचकांक की गति से संबंधित है। यदि बाजार मंदी की स्थिति में है, तो आम तौर पर चतुर्थ स्तर उच्च और इसके विपरीत दिखाई देंगे। इसलिए, जब एक कॉल ऑप्शन को बाज़ार के नीचे से खरीदा जाता है (जब चतुर्थ अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर होता है), तो यह एक नकारात्मक (व्युत्क्रम) मूल्य-अस्थिरता संबंधों के सामने आ जाता है कॉल खरीदना, या उस बात के लिए कोई भी विकल्प, वेगा (लंबे वेगा) के लंबे पक्ष में रखता है, जिसका मतलब है कि अगर चौथा गिरावट आती है, अन्य चीजें एक ही शेष रहती हैं, विकल्प रणनीति खो जाएगी इस उदाहरण में, हालांकि, अन्य चीजें एक समान रहती हैं, क्योंकि बाजार में नीचे की तरफ बढ़ने वाला है और उस तल से अधिक व्यापार होता है। डेल्टा का सकारात्मक प्रभाव होता है (स्थिति लंबी डेल्टा है), लेकिन यह डिग्री वेगा, लंबे समय तक स्थिति वेगा और अस्थिरता गिरावट से ऑफसेट की जाएगी। यदि बाजार में वी-जैसे तल है, तो थीटा से थोड़ा जोखिम है। या समय मूल्य क्षय, क्योंकि बाजार तेजी से और बहुत दूर चलता है, थिटा के लिए कोई भी खतरा पैदा करने के लिए छोटे कमरे छोड़ते हैं। कुछ अपवाद हैं, जैसे कि तेजी कॉल फैलता है जो इन-पैसा या आंशिक रूप से इन-पैसा हैं। उदाहरण के लिए, यदि हम बाज़ार की पुनबार्य चलाने के लिए एक बैल कॉल फैलते हैं, तो वेगा जोखिम परिप्रेक्ष्य से बेहतर होगा कि उस लम्बे कॉल का चयन करने के लिए जिसकी तुलना हम इसके विरुद्ध बेचते हैं, उसके अलावा वेगा मूल्य छोटा हो। उदाहरण के लिए, चित्रा 5 को देखते हुए, जनवरी में, उस महीने में आईबीएम 100 की खरीद के लिए लंबे समय तक (सकारात्मक) 4.52 वेगा (यहाँ अर्थ है कि इन्सटेड अस्थिरता में हर बिंदु गिरावट के लिए, विकल्प 4.52 खो जाएगा) जोड़ देगा। तो अगर हम एक ही महीने में 105 कॉल बेचते हैं, तो हम 8.07 कम (नकारात्मक) वेगा जोड़ते हैं, इस बुल कॉल फैल के लिए -3,55 की स्थिति वेगा (दोनों के बीच का अंतर) छोड़कर। इस इन-द-बनी बैल कॉल के निर्माण पर लौटने पर फैल गया, यदि प्रसार को आउट-ऑफ-द-पैन में स्थानांतरित किया गया है, तो स्थिति वेगा शुद्ध शॉर्ट से नेट लम्बी तक बदल जाएगी। जैसा कि आप चित्रा 5 में देख सकते हैं, अगर 3.10 (310) के लिए किसी भी पैसे की हड़ताल खरीदी जाती है, तो यह 10.5 लंबे वेगा को जोड़ती है अगर 120 जनवरी कॉल को 0.30 (30) के लिए बेच दिया जाता है तो यह आउट-ऑफ-द-बनी बैल कॉल फैले के निर्माण को पूरा करने के लिए 4.33 कम वेगा जोड़ा जाता है (याद रखें कि बेचे गए विकल्प हमेशा वेगा होते हैं जो नकारात्मक होते हैं , जिसका मतलब है कि वे अस्थिरता में गिरावट का लाभ लेते हैं), वेगा की स्थिति 6.17 (10.5 - 4.33 6.17) के प्रसार पर छोड़कर। इस फैल के साथ, आईबीएम में एक अबाधित अस्थिरता के स्तर (सबसे बड़े कैप शेयरों और प्रमुख औसतों में एक उलटा मूल्य-अंतर्निहित वाष्पशीलता रिश्तों को याद रखना) में एक संबद्ध पतन के साथ एक पुनबाला, इस व्यापार के लिए नकारात्मक होगा, लंबे समय से अप्रत्याशित लाभ को कम करना डेल्टा की स्थिति हम एक इन-द-बनी बैल कॉल स्प्रेड का उपयोग करना बेहतर होगा क्योंकि यह हमें डेल्टा और लघु वेगा के लिए लंबे समय तक ले जाता है। चित्रा 5: इन-मनी बैल कॉल स्प्रेड के प्रत्येक स्ट्राइक पर आईबीएम वेगा वैल्यू। स्थिति वेगा -8.07 नकारात्मक वेगास और 4.52 सकारात्मक वेगास के साथ सकारात्मक है, -3.55 की शुद्ध वेगा छोड़कर। 2 9, 2007 को लिया गया मूल्य, आईबीएम के साथ 110.0 9। स्रोत: विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर यदि बाजार में निचले स्तर पर खेल रहे हैं, तो नौसिख व्यापारियों को कॉल या बैल कॉल फैल खरीद सकती है। माना जा रहा है कि थिटा यहाँ एक कारक नहीं है, एक लंबी कॉल की स्थिति में सकारात्मक डेल्टा के पदों के परिणामस्वरूप लाभ होगा, लेकिन वेगा लंबे होने के कारण नुकसान। जब तक हम सटीक वेगा और डेल्टा मूल्यों और कीमत में गिरावट से जुड़ी हुई अस्थिरता में गिरावट के आकार को जानते हैं (आमतौर पर बाजार के नीचे रिवर्सल में बड़ा उलटा रिश्ता), हम समय से आगे नहीं जानते हैं कि वास्तव में कितना प्राप्त किया जाएगा या क्या खो जाएगा यह स्थिति। फिर भी, हम इस तथ्य को जानते हैं कि रिबाउंड रिवर्सल रॅली आम तौर पर बड़े निहित अस्थिरता में गिरावट उत्पन्न करते हैं, इसलिए यह स्पष्ट रूप से सबसे अच्छा तरीका नहीं है। व्यापारी ने पुनर्जन्म से पहले एक कॉल खरीदी और दिशात्मक कॉल सही पाई, चतुर्थ में गिरावट आई लंबे डेल्टा होने से लाभ एक सुखद परिणाम नहीं, बल्कि एक ऐसा अनुभव जिसने एक व्यापारी को इस संभावित खामियों के लिए सचेत करना चाहिए। एक विकल्प विकल्प खरीदार को एक खराब भाग्य होगा चूंकि विकल्प के प्रीमियम को चौथाई के स्तर के बढ़ने के कारण फुलाया जाता है, इसलिए एक खरीदार को डेल्टा और वेगा के गलत पक्ष पर होने से परेशानी पड़ेगी जो रिबाउंड रिवर्सल रैली को दी जाती है। एक महंगी चीज ख़रीदना और बाजार में आपके खिलाफ जाने के बाद मुसीबतों की दोहरी खुराक में डेल्टा और लम्बी वेगा की कमी होती है, जब बाजार बढ़ता जाता है और चतुर्थ गिरता है। स्पष्ट रूप से, यहां पर सभी संभावित पदों का सबसे अच्छा डेल्टा और लघु वेगा खेल है, जो सरलतम स्तर पर एक छोटा पल होगा। लेकिन यह दोगुना होगा अगर बाजार में गिरावट जारी रहेगी। एक अधिक रूढ़िवादी खेल एक इन-द-बनी बैल कॉल फैला होगा जो पहले चर्चा की गई थी। फिगर 6 में लोकप्रिय विकल्प रणनीतियों और संबद्ध स्थिति वेगा शामिल हैं हालांकि, जैसा कि इन-द-बनी बैल कॉल फैल और एक आउट-ऑफ-द-बैल बैल कॉल फैल की तुलना से देखा जा सकता है, जहां स्प्रेड फैल जाता है, न कि केवल स्प्रेड का प्रकार, इसे बदल सकता है वेगा की स्थिति, जैसा कि यह अन्य स्थिति यूनानी बदल सकती है। इसलिए, चित्रा 6 को वेगा एस के अंतिम शब्द के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। यह केवल कुछ मानक रणनीति सेटअपों के लिए वेगा को स्थिति प्रदान करता है, प्रत्येक रणनीति के सभी संभव हड़ताल के चयन के रूपांतरों को नहीं। विकल्प वेगा विकल्प मूल्य पर अंतर्निहित अस्थिरता में परिवर्तन के प्रभाव का एक उपाय है विशेष रूप से, एक विकल्प का वेगा अंतर्निहित अस्थिरता में हर 1 बदलाव के लिए विकल्प की कीमत में परिवर्तन को व्यक्त करता है विकल्प अधिक महंगा हो जाते हैं जब अस्थिरता अधिक होती है इस प्रकार, जब भी अस्थिरता बढ़ जाती है, विकल्प की कीमत बढ़ जाती है और जब वाष्पशीलता बूँदें, तो विकल्प की कीमत भी गिर जाएगी। अस्थिरता में परिवर्तन के कारण नए विकल्प मूल्य की गणना करते समय, जब हम अस्थिरता बढ़ते हैं तो हम वेगा जोड़ते हैं, लेकिन जब अस्थिरता गिरती है तब घट जाती है। एक स्टॉक एक्सवाईजेड मई में 46 में कारोबार कर रहा है और एक जून 50 कॉल 2 में बेच रहा है। मान लें कि विकल्प का वेगाड़ा 0.15 है और अंतर्निहित अस्थिरता 25 है। यदि अंतर्निहित अस्थिरता 1 से 26 तक बढ़ जाती है, तो कीमत विकल्प 2 से बढ़ेगा 0.15 2.15 हालांकि, यदि अस्थिरता 2 से 23 तक घट गई है, तो विकल्प मूल्य 2 से गिरना चाहिए - (2 x 0.15) 1.70 समय का समय और वेगा पर इसके प्रभाव विकल्प समाप्ति के लिए अधिक समय शेष, उच्च वेगा । यह समझ में आता है के रूप में समय मूल्य लंबे समय तक के विकल्पों के लिए प्रीमियम का बड़ा हिस्सा बना देता है और यह समय का मूल्य होता है जो अस्थिरता में परिवर्तन के प्रति संवेदनशील होता है ऊपर दिए गए चार्ट में 3 महीने, 6 महीने और 9 महीने में होने वाले विभिन्न स्ट्राइकों के विकल्पों की वेगा के व्यवहार को दर्शाया गया है, जब यह स्टॉक वर्तमान में 50 पर कारोबार कर रहा है। ट्रेडिंग शुरू करने के लिए तैयार है आपका नया ट्रेडिंग खाता तत्काल 5000 वर्चुअल धन के साथ वित्त पोषित किया जाता है आप हार्ड-अर्जित धन को जोखिम के बिना OptionHouses आभासी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करके अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों का परीक्षण करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक बार जब आप वास्तविक के लिए व्यापार शुरू करते हैं, तो आपके पहले 100 ट्रेडों को कमीशन प्राप्त होगा (सुनिश्चित करें कि आप नीचे दी गई लिंक के माध्यम से क्लिक करते हैं और साइन-अप के दौरान प्रोमो कोड 60 एफईएफ़ बोली दें) पढ़ना जारी रखें। खरीदना कमाई कमाई का एक शानदार तरीका है। कई बार, तिमाही कमाई की रिपोर्ट के बाद स्टॉक प्राइस गैप या डाउन नीचे, अक्सर, आंदोलन की दिशा अप्रत्याशित हो सकती है उदाहरण के लिए, एक बिक्री बंद भी हो सकता है, यद्यपि आय की रिपोर्ट अच्छी है अगर निवेशकों को अच्छे परिणाम की उम्मीद थी पढ़ते रहिये। यदि आप लंबे समय के लिए एक विशेष स्टॉक पर बहुत तेजी से हैं और स्टॉक खरीदने की तलाश में हैं, लेकिन लगता है कि इस समय थोड़ी अधिक औसत है, तो आप स्टॉक पर विकल्पों को लिखने पर विचार करना चाह सकते हैं। छूट। पढ़ते रहिये। डिजिटल विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, द्विआधारी विकल्प विदेशी विकल्पों में से एक विशेष वर्ग के हैं, जिसमें वैकल्पिक व्यापारी अपेक्षाकृत कम समय के भीतर अंतर्निहित की दिशा में अनुमान लगाते हैं। पढ़ते रहिये। यदि आप पीटर लिंच शैली का निवेश कर रहे हैं, तो अगले बहु-बागेर की भविष्यवाणी करने की कोशिश कर रहे हैं, तो आप LEAPS के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करना चाहते हैं और मैं उन्हें अगले माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने के लिए एक शानदार विकल्प क्यों मानता हूं। पढ़ते रहिये। शेयरों द्वारा जारी किए गए नकद लाभांश का उनके विकल्प मूल्यों पर बड़ा प्रभाव पड़ता है ऐसा इसलिए है क्योंकि अंतर्निहित स्टॉक मूल्य से पूर्व लाभांश की तारीख पर लाभांश राशि से गिरावट होने की संभावना है। पढ़ते रहिये। कवर किए गए कॉल लिखने के विकल्प के रूप में, कोई भी समान लाभ की क्षमता के लिए एक बैल कॉल फैल सकता है लेकिन काफी कम पूंजी आवश्यकता के साथ। कवर की गई कॉल की रणनीति में अंतर्निहित स्टॉक रखने के स्थान पर, वैकल्पिक। पढ़ते रहिये। कुछ शेयर उदार लाभांश प्रत्येक तिमाही का भुगतान करते हैं यदि आप एक्स-डिविडेंड डेट से पहले शेयर पर हैं तो लाभांश के लिए आप योग्य हैं। पढ़ते रहिये। शेयर बाजार में उच्च रिटर्न हासिल करने के लिए, जिन कंपनियों को आप खरीदना चाहते हैं, उनके बारे में अधिक होमवर्क करने के अलावा, अधिक जोखिम लेने के लिए अक्सर ज़रूरी है ऐसा करने का सबसे आम तरीका मार्जिन पर स्टॉक खरीदना है पढ़ते रहिये। दिन का व्यापार विकल्प एक सफल, लाभदायक रणनीति हो सकता है लेकिन दिन व्यापार के लिए विकल्पों का उपयोग करने से पहले उपयोग करने से पहले कुछ चीजें हैं जिन्हें आपको पता होना चाहिए। पढ़ते रहिये। डाल कॉल अनुपात के बारे में जानें, जिस तरह से यह व्युत्पन्न होता है और यह कैसे एक विपरीत संकेतक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है पढ़ते रहिये। पुसेल-कॉल समता विकल्प के मूल्यों में एक महत्वपूर्ण सिद्धांत है, जिसे पहले 1 9 6 9 में अपने पेपर, द रिलेशन बिबिन पुट एंड कॉल प्राइस्स में हंस स्टॉल द्वारा पहचाना गया था। यह बताता है कि कॉल ऑप्शन का प्रीमियम मतलब है कि संबंधित पुट ऑप्शन के लिए एक निश्चित उचित मूल्य एक ही हड़ताल मूल्य और समाप्ति तिथि होने, और इसके विपरीत। पढ़ते रहिये। ऑप्शंस ट्रेडिंग में, आप डेल्टा या गामा जैसे कुछ यूनानी वर्णों के इस्तेमाल पर गौर कर सकते हैं, जिसमें विभिन्न पदों से जुड़े जोखिम का वर्णन किया गया है। वे यूनानी के रूप में जाने जाते हैं पढ़ते रहिये। चूंकि स्टॉक ऑप्शंस का मूल्य अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर निर्भर करता है, इसलिए यह लाभकारी नकदी प्रवाह के रूप में जाना जाता तकनीक का उपयोग करके स्टॉक के उचित मूल्य की गणना करने के लिए उपयोगी है। पढ़ते रहिये। वेब के आसपास से