Fx - विकल्प - सूत्र

विदेशी मुद्रा विकल्प में प्रारंभ करना कई लोग स्टॉक के बारे में सोचते हैं, जब वे विकल्प के बारे में सोचते हैं। हालांकि, विदेशी मुद्रा बाजार में भी इन अद्वितीय डेरिवेटिव व्यापार का अवसर प्रदान करता है। विकल्प खुदरा व्यापारियों को जोखिम को कम करने और मुनाफा बढ़ाने के कई मौके देते हैं। यहां हम चर्चा करते हैं कि कौन से विकल्प हैं, उनका उपयोग कैसे किया जाता है और आप किन तरीकों से लाभ के लिए उपयोग कर सकते हैं। विदेशी मुद्रा विकल्प के प्रकार खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए दो प्राथमिक प्रकार के विकल्प उपलब्ध हैं। सबसे आम पारंपरिक कॉल पुट ऑप्शन है, जो संबंधित स्टॉक ऑप्शन की तरह बहुत काम करता है। दूसरा विकल्प एकल भुगतान विकल्प ट्रेडिंग है - या SPOT - जो व्यापारियों को अधिक लचीलापन देता है (हमारे विदेशी मुद्रा वाक्थ्रू में सही विदेशी मुद्रा खाता चुनना सीखिए।) पारंपरिक विकल्प पारंपरिक विकल्प खरीदार को एक निर्धारित मूल्य और समय पर विकल्प विक्रेता से कुछ खरीदने के लिए सही (लेकिन दायित्व नहीं) की अनुमति देते हैं। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी एक महीने में 1.3000 में दो अमरीकी डालर के बराबर खरीद सकता है, ऐसे अनुबंध को एक यूरो कॉल यूएसडी डाल के रूप में जाना जाता है। (ध्यान रखें कि, विकल्प बाजार में, जब आप कॉल खरीदते हैं, तो आप एक साथ एक साथ खरीदते हैं - जैसे कि नकदी बाजार में।) अगर EURUSD की कीमत 1.3000 से नीचे है, तो विकल्प बेकार समाप्त हो जाता है, और खरीदार केवल खो देता है द प्रीमियम। दूसरी ओर, अगर EURUSD skyrockets 1.4000 तक, तो खरीदार विकल्प का उपयोग कर सकता है और केवल 1.3000 के लिए दो लॉट प्राप्त कर सकता है, जिसे तब लाभ के लिए बेचा जा सकता है। चूंकि विदेशी मुद्रा विकल्प ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) का कारोबार होता है, व्यापारियों को कीमत और दिनांक चुन सकते हैं, जिस पर विकल्प वैध होना है और फिर विकल्प प्राप्त करने के लिए उस प्रीमियम को बताए गए उद्धरण प्राप्त करना चाहिए जिसमें उन्हें भुगतान करना होगा। दलालों द्वारा प्रदत्त दो प्रकार के पारंपरिक विकल्प हैं: अमेरिकन-स्टाइल इस प्रकार के विकल्प का समापन होने तक किसी भी बिंदु पर प्रयोग किया जा सकता है। यूरोपीय शैली इस प्रकार का विकल्प केवल समाप्ति के समय ही प्रयोग किया जा सकता है। पारंपरिक विकल्पों का एक फायदा यह है कि उनके पास SPOT विकल्प की तुलना में कम प्रीमियम है। इसके अलावा, क्योंकि (अमेरिकी) परंपरागत विकल्प खरीदे जा सकते हैं और समाप्ति के पहले बेचे जा सकते हैं, वे अधिक लचीलेपन की अनुमति देते हैं। दूसरी ओर, SPOT विकल्पों की तुलना में पारंपरिक विकल्प सेट और निष्पादित करना अधिक कठिन होता है। विकल्प के विस्तृत परिचय के लिए, विकल्प मूलभूत ट्यूटोरियल देखें।) सिंगल भुगतान विकल्प ट्रेडिंग (SPOT) यहां बताया गया है कि SPOT विकल्प किस प्रकार कार्य करते हैं: व्यापारी एक परिदृश्य (उदाहरण के लिए, EURUSD 12 दिनों में 1.3000 को तोड़ देगा), प्रीमियम प्राप्त करता है ( विकल्प लागत) बोली, और फिर एक भुगतान प्राप्त होता है यदि परिदृश्य होता है अनिवार्य रूप से, स्पॉट स्वचालित रूप से आपके विकल्प को नकद रूप में कनवर्ट करता है, जब आपका विकल्प व्यापार सफल होता है, आपको भुगतान मिलता है कई व्यापारियों ने अतिरिक्त विकल्प (नीचे सूचीबद्ध) का आनंद लिया है जो SPOT विकल्प व्यापारियों को देते हैं। इसके अलावा, स्पॉट विकल्प व्यापार करना आसान है: यह परिदृश्य में प्रवेश करने और इसे बाहर चलाने की बात है। यदि आप सही हैं, तो आप अपने खाते में नकद प्राप्त करते हैं। यदि आप सही नहीं हैं, तो आपका नुकसान आपका प्रीमियम है एक और फायदा यह है कि SPOT विकल्प कई अलग-अलग परिदृश्यों का विकल्प प्रदान करते हैं, जिससे व्यापारी को यह चुनने की अनुमति मिलती है कि वह क्या सोचता है या नहीं। हालांकि, स्पॉट विकल्प का नुकसान उच्च प्रीमियम है औसतन, स्पॉट विकल्प प्रीमियम की कीमत मानक विकल्पों से अधिक है क्यों व्यापार विकल्प कई कारण हैं कि कई व्यापारियों को सामान्य अपील में विकल्प क्यों हैं: आपका डाउनसाइड जोखिम केवल विकल्प प्रीमियम तक सीमित है (वह विकल्प जिसे आपने विकल्प खरीदने के लिए भुगतान किया था)। आपके पास असीमित लाभ क्षमता है आप SPOT (नकद) विदेशी मुद्रा स्थिति के मुकाबले कम पैसे का भुगतान करते हैं आप कीमत और समाप्ति की तारीख सेट करने के लिए मिलता है। (ये वायदा पर विकल्पों की तरह पूर्वनिर्धारित नहीं हैं।) विकल्प को जोखिम को सीमित करने के लिए खुले स्थान (नकद) स्थितियों के खिलाफ बचाव करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। मौलिक घटनाओं (जैसे आर्थिक रिपोर्ट या मीटिंग्स) होने से पहले आप बहुत अधिक पूंजी के जोखिम के बिना, बाजार के आंदोलनों की भविष्यवाणियों पर व्यापार करने के लिए विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं। स्पॉट विकल्प आपको कई विकल्पों की अनुमति देते हैं: मानक विकल्प एक-स्पर्श स्पॉट आपको एक भुगतान प्राप्त होता है यदि कीमत एक निश्चित स्तर पर छूती है नो-टच स्पॉट आपको एक भुगतान प्राप्त होता है अगर कीमत एक निश्चित स्तर तक नहीं छूती है। डिजिटल स्पॉट आपको एक भुगतान प्राप्त होता है यदि कीमत एक निश्चित स्तर से ऊपर या नीचे है डबल एक-टच स्पॉट यदि आपको दो सेट स्तरों में से एक को छूता है तो आपको एक पेआउट मिलता है। डबल नॉन-स्पॉट SPOT यदि आपको कीमत के दो सेट स्तरों में से किसी को स्पर्श नहीं किया जाता है, तो आपको भुगतान मिलता है। तो, विकल्प का उपयोग करने वाले हर कोई क्यों नहीं है, इसका उपयोग करने के लिए कुछ डाउनसाइड्स भी हैं: हड़ताल मूल्य और विकल्प की तिथि के अनुसार प्रीमियम भिन्न होता है, इसलिए जोखिम अनुपात में परिवर्तन होता है। स्पॉट विकल्पों का कारोबार नहीं किया जा सकता है: एक बार जब आप एक खरीदते हैं, तो आप अपना मन बदल सकते हैं और फिर इसे बेच सकते हैं। यह सटीक समय अवधि और मूल्य की भविष्यवाणी करना कठिन हो सकता है जिस पर बाजार में आंदोलन हो सकते हैं। आप बाधाओं के खिलाफ जा रहे हो सकता है (आलेख देखें विकल्प विक्रेताओं के पास एक ट्रेडिंग एज है) विकल्प कीमतों के विकल्प में कई कारक हैं जो सामूहिक रूप से उनका मान निर्धारित करते हैं: आंतरिक मूल्य - यदि यह अभी प्रयोग किया जाता है तो यह विकल्प कितना मूल्यवान होगा हड़ताल मूल्य के संबंध में मौजूदा मूल्य की स्थिति तीन तरीकों में से एक में वर्णित की जा सकती है: पैसे में - इसका मतलब है कि स्ट्राइक मूल्य वर्तमान बाजार मूल्य से अधिक है पैसे से बाहर इसका मतलब है कि मौजूदा बाजार मूल्य की तुलना में स्ट्राइक मूल्य कम है। पैसे पर इसका मतलब है कि स्ट्राइक मूल्य वर्तमान बाजार मूल्य पर है। समय मूल्य - यह समय के साथ कीमत की अनिश्चितता का प्रतिनिधित्व करता है। आम तौर पर, समय जितना अधिक होता है, उतना अधिक प्रीमियम जो आप भुगतान करते हैं क्योंकि समय का मान अधिक है। ब्याज दर अंतर - ब्याज दरों में बदलाव विकल्प के हड़ताल और मौजूदा बाजार दर के बीच संबंध को प्रभावित करता है। यह प्रभाव प्रायः प्रीमियम के रूप में टाइम वेल्यू के फ़ंक्शन के रूप में होता है। अस्थिरता - उच्च उतार-चढ़ाव सीमित समय अवधि के भीतर हड़ताल के मूल्य को मारने के बाजार मूल्य की संभावना बढ़ जाती है। अस्थिरता समय के मूल्य में कारगर है। आमतौर पर, अधिक अस्थिर मुद्राओं में उच्च विकल्प प्रीमियम होते हैं। यह कैसे काम करता है इसका जनवरी 2, 2010 से कहा गया है, और आपको लगता है कि EURUSD (यूरो बनाम डॉलर) जोड़ी, जो वर्तमान में 1.3000 है, सकारात्मक अमेरिकी नंबरों की वजह से नीचे की ओर है, लेकिन कुछ बड़ी रिपोर्टें जल्द ही आती हैं महत्वपूर्ण अस्थिरता का कारण आपको संदेह है कि यह अस्थिरता अगले दो महीनों के भीतर हो जाएगा, लेकिन आप नकदी की स्थिति को जोखिम नहीं लेना चाहते हैं। तो आप विकल्पों का उपयोग करने का निर्णय लेते हैं (उन टूल्स को जानें जो आपको विदेशी मुद्रा पाठ्यक्रमों में शुरु करने के लिए शुरुआती कैसे काम कर सकते हैं।) तो आप अपने दलाल के पास जाएं और एक यूरो डालर कॉल खरीदने के लिए अनुरोध करें, जिसे आम तौर पर एक यूरो पुट विकल्प के रूप में संदर्भित किया जाता है 1.2900 की स्ट्राइक प्राइस और 2 मार्च, 2010 की समाप्ति। दलाल आपको सूचित करता है कि इस विकल्प का 10 पिप्स खर्च होंगे तो आप खुशी से खरीदने का निर्णय लेते हैं। यह ऑर्डर इस प्रकार कुछ दिखाई देगा: खरीदें: EUR डालर कॉल कॉल स्ट्राइक प्राइस: 1.2 9 00 समाप्ति: 2 मार्च 2010 प्रीमियम: 10 अमरीकी डालर के पिप्स कैश (स्पॉट) संदर्भ: 1.3000 कहें कि नई रिपोर्टें आती हैं और EURUSD जोड़ी 1.2850 हो जाती है - आप तय करते हैं अपने विकल्प का प्रयोग करने के लिए, और नतीजे आपको 40 अमरीकी डालर पिप्स लाभ (1.2 9 00 1.2850 0.0010) देता है। विकल्प रणनीतियों विकल्प विभिन्न तरीकों से इस्तेमाल किया जा सकता है, लेकिन ये आम तौर पर दो उद्देश्यों में से एक के लिए उपयोग किया जाता है: (1) लाभ हासिल करने के लिए या (2) मौजूदा स्थितियों के खिलाफ बचाव करने के लिए लाभ से प्रेरित रणनीतियों विकल्प जोखिम को बनाए रखते हुए लाभ का एक अच्छा तरीका है - आखिरकार, आप प्रीमियम से ज्यादा नहीं खो सकते हैं कई विदेशी मुद्रा व्यापारी महत्वपूर्ण रिपोर्ट या घटनाओं के समय के विकल्प का उपयोग करना चाहते हैं, जब प्रसार और जोखिम में वृद्धि होती है कैश फॉरेक्स मार्केट्स अन्य लाभ-चालित विदेशी मुद्रा व्यापारियों को नकदी के बदले विकल्प का इस्तेमाल होता है क्योंकि विकल्प सस्ता होते हैं। एक विकल्प की स्थिति एक ही राशि में एक नकदी की स्थिति से बहुत अधिक पैसा कमा सकती है। हेजिंग स्ट्रैटजीज विकल्प जोखिम को कम करने के लिए आपके मौजूदा स्थितियों के खिलाफ बचाव करने का एक शानदार तरीका हैं। कुछ व्यापारी भी स्टॉप-लॉस पॉइंट्स के बजाय या एक साथ विकल्प का उपयोग करते हैं। स्टॉप के साथ विकल्पों का उपयोग करने का प्राथमिक लाभ यह है कि यदि आपकी स्थिति के चलते कीमत जारी रहती है तो आपके पास एक असीमित लाभ क्षमता है निष्कर्ष हालांकि वे उपयोग करना मुश्किल हो सकते हैं, विकल्प एक अन्य महत्वपूर्ण उपकरण का प्रतिनिधित्व करते हैं जो व्यापारियों को लाभ या जोखिम कम करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। विदेशी मुद्रा में विकल्प विशेष रूप से महत्वपूर्ण आर्थिक रिपोर्ट या घटनाओं के दौरान प्रचलित हैं जो महत्वपूर्ण अस्थिरता का कारण बनते हैं (जब नकदी बाज़ार में उच्च फैलता है और अनिश्चितता है)। (ट्रेडर्स लिबोरेटरी फोरम में विदेशी मुद्रा, विकल्प और अन्य सक्रिय व्यापार विषयों पर चर्चा करें) विकल्प मूल्य निर्धारण: ब्लैक-स्कोल्स मॉडल एक विकल्प के प्रीमियम की गणना के लिए ब्लैक-स्कोल्स मॉडल को 1 9 73 में एक पेपर, प्रेजिंग ऑफ़ ऑप्शंस एंड कॉर्पोरेट राजनीतिक अर्थव्यवस्था के जर्नल में प्रकाशित दायित्व सूत्र, तीन अर्थशास्त्री फिशर ब्लैक, मायरोन स्कोल्स और रॉबर्ट मर्टन द्वारा विकसित किया गया है शायद दुनिया का सबसे प्रसिद्ध विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल है ब्लैक की मृत्यु दो साल पहले स्कॉल्स और मर्टन को डेरिवेटिव्स के मूल्य का निर्धारण करने के लिए एक नई विधि खोजने के लिए अर्थशास्त्र में 1 99 3 में नोबेल पुरस्कार से सम्मानित किया गया था (नोबेल पुरस्कार मौत के बाद नहीं दिया गया है, लेकिन नोबेल समिति ने ब्लैक में ब्लैक की भूमिका को स्वीकार किया - स्चोल्स मॉडल)। ब्लैक-स्कोल्स मॉडल का उपयोग यूरोपीय विकल्पों के सैद्धांतिक मूल्य की गणना करने के लिए किया जाता है, विकल्प विकल्प के दौरान भुगतान किए गए किसी भी लाभांश की अनदेखी करते हुए। जबकि मूल ब्लैक-स्कोल्स मॉडल ने विकल्प के जीवन के दौरान दिए गए लाभांश के प्रभाव को ध्यान में नहीं लिया, लेकिन मॉडल को अंतर्निहित स्टॉक के पूर्व-लाभांश तिथि मान का निर्धारण करके लाभांश के लिए खाते में रूपांतरित किया जा सकता है। मॉडल कुछ मान्यताओं को शामिल करता है, जिनमें शामिल हैं: विकल्प यूरोपीय हैं और केवल समाप्ति पर प्रयोग किया जा सकता है विकल्प के जीवन के दौरान लाभांश का भुगतान नहीं किया जाता है कुशल बाजार (अर्थात बाजार आंदोलनों की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती) कोई कमीशन जोखिम रहित दर और अस्थिरता अंतर्निहित ज्ञात और निरंतर हैं एक असामान्य वितरण, जो अंतर्निहित पर देता है सामान्य रूप से वितरित किया जाता है। चित्रा 4 में दिखाए गए सूत्र, निम्नलिखित चर को ध्यान में रखता है: वर्तमान अंतर्निहित मूल्य विकल्प स्ट्राइक मूल्य समाप्ति तक का समय, एक वर्ष के एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया अस्थिरता जोखिम मुक्त ब्याज दरें आंकड़ा 4: कॉल के लिए ब्लैक स्कोल्स मूल्य निर्धारण सूत्र विकल्प। मॉडल अनिवार्य रूप से दो भागों में विभाजित है: पहला भाग, एसएन (डी 1)। अंतर्निहित कीमत में परिवर्तन के संबंध में कॉल प्रीमियम में बदलाव की कीमत बढ़ाती है। सूत्र का यह हिस्सा अंतर्निहित पूर्ण रूप से क्रय करने के अपेक्षित लाभ को दर्शाता है। दूसरा भाग, एन (डी 2) के (-आरटी)। समाप्ति पर व्यायाम मूल्य का भुगतान करने के वर्तमान मूल्य प्रदान करता है (याद रखें, ब्लैक स्कोल्स मॉडल यूरोपियन विकल्पों पर लागू होता है जो केवल समाप्ति दिन पर लागू होते हैं)। समीकरण में दिखाए गए अनुसार, विकल्प के मूल्य को दो भागों में अंतर लेते हुए गणना की जाती है। सूत्र में शामिल गणित जटिल है और डरा देता हो सकता है। सौभाग्य से, हालांकि, व्यापारियों और निवेशकों को अपनी रणनीतियों में ब्लैक-स्कोल्स मॉडलिंग को लागू करने के लिए गणित को जानने या समझने की ज़रूरत नहीं है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, विकल्पों के व्यापारियों के पास कई तरह के ऑनलाइन विकल्प कैलकुलेटर हैं और आज के कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म मजबूत विकल्प विश्लेषण उपकरण, जिसमें संकेतक और स्प्रैडशीट्स शामिल हैं, जो गणना करता है और विकल्प मूल्य निर्धारण मूल्यों को आउटपुट करता है। ऑनलाइन ब्लैक स्कोल्स कैलकुलेटर का एक उदाहरण चित्रा 5 में दिखाया गया है कि उपयोगकर्ता को सभी पांच चर (स्ट्राइक प्राइस, स्टॉक की कीमत, समय (दिन), अस्थिरता और जोखिम मुक्त ब्याज दर को इनपुट करना होगा)। चित्रा 5: एक ऑनलाइन ब्लैक स्कोल्स कैलकुलेटर का उपयोग कॉल और पुलों दोनों के लिए मान प्राप्त करने के लिए किया जा सकता है। उपयोगकर्ताओं को आवश्यक फ़ील्ड दर्ज करनी चाहिए और कैलकुलेटर बाकी है। कैलक्यूलेटर सौजन्य व्यापार आजकल प्रीसींग विदेशी मुद्रा विकल्प यह लेख विदेशी मुद्रा विकल्प का परिचय देता है, और उनकी कीमत की गणना करने के लिए Excel स्प्रेडशीट प्रदान करता है। विदेशी विनिमय विकल्प (जिसे विदेशी मुद्रा विकल्प भी कहते हैं) विदेशी मुद्रा विनिमय दर में उतार-चढ़ाव के खिलाफ निवेशकों की सहायता करते हैं। वे खरीदार को एक मुद्रा का एक निश्चित मूल्य पर दूसरे के लिए विनिमय करने का अधिकार देते हैं। समाप्ति पर, अगर प्रचलित बाजार विनिमय दर स्ट्राइक दर से बेहतर मूल्य है, विकल्प पैसे से बाहर है और आमतौर पर प्रयोग नहीं किया जाता है। यदि विकल्प धन में है, तो विकल्प का आमतौर पर प्रयोग किया जाता है (और विकल्प की लागत आंशिक रूप से अधिक अनुकूल विनिमय दर से ऑफसेट होती है) गारमान-कोह्हगन मॉडल को 1 9 83 में विकसित किया गया था और इसे यूरोपीय शैली विदेशी मुद्रा विकल्प । गारमान-कोहलगेन मॉडल की गणना के अनुसार, विदेशी विनिमय विकल्पों की कीमतें अक्सर उनके अंतर्निहित वाष्पशीलता के संदर्भ में दी जाती हैं, जैसा कि गार्मान-कोहलगेन मॉडल, मर्टन द्वारा विकसित डिविडेंड-भुगतान वाले शेयरों के मूल्य विकल्पों के समान है, लेकिन उधार और ऋण देने की अनुमति देता है अलग दरों पर होने के लिए इसके अतिरिक्त, अंतर्निहित विनिमय दर को भौगोलिक ब्राउनियन मोशन का पालन करना माना जाता है। और विकल्प केवल परिपक्वता पर ही इस्तेमाल किया जा सकता है समीकरण आरडी और आरएफ घरेलू और विदेशी ब्याज दर हैं एस 0 हाजिर दर (यानी विदेशी मुद्रा दर) कश्मीर है हड़ताल टी है परिपक्वता समय विदेशी मुद्रा की दर की अस्थिरता एन संचयी सामान्य वितरण है यह स्प्रेडशीट इन का उपयोग करता है एक विदेशी मुद्रा विकल्प की कीमत की गणना करने के लिए समीकरण इसके अलावा, स्प्रैडशीट यह भी गणना करता है कि क्या कॉल-कॉल समानता संतुष्ट है। फ्री स्प्रैडशीट मास्टर नॉलेज बेस की तरह विदेशी मुद्रा विकल्प एफएक्स एक्सपोज़र को हेजिंग करते समय विदेशी मुद्रा विकल्प एक कॉन्ट्रैक्ट्स का विकल्प होते हैं क्योंकि विकल्प से कंपनी अनुकूल एफएक्स दर के आंदोलनों से लाभ उठाने की अनुमति देती है, जबकि भावी लेनदेन के लिए एफएक्स दर में फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट लॉक। बेशक विकल्प से यह बीमा निशुल्क नहीं है, जबकि इसे आगे लेन-देन में प्रवेश करने के लिए कुछ भी नहीं लागत है। विदेशी मुद्रा विकल्प मूल्य निर्धारण करते समय अंतर्निहित स्थान या आगे विदेशी मुद्रा दर है निपटान सम्मेलन व्यापार और निपटान तिथियों के बीच होने वाली संभावित समय सीमा को संदर्भित करता है। वित्तीय अनुबंधों के सामान्य तौर पर व्यापार और इसके निपटान के निष्पादन के बीच एक विलंब होता है। इस समय की अवधि भी एक विकल्प की समाप्ति और इसके निपटान के बीच मौजूद है। उदाहरण के लिए, अमरीकी डालर के मुकाबले एफएक्स के लिए, स्पॉट सेटलमेंट के लिए मानक तिथि की गणना गैर-डॉलर की मुद्रा में दो कार्यदिवस है, और फिर पहला अच्छा व्यवसाय दिन जो मुद्रा और न्यूयॉर्क के लिए आम है। इस सम्मेलन का एकमात्र अपवाद यूएसडी-सीएडी है जो टोरंटो के एक कारोबारी दिन है, और फिर टोरंटो और न्यूयॉर्क में पहला आम व्यापार दिवस है एक एफएक्स विकल्प के लिए, गणना की शुरुआत के रूप में विकल्प समाप्ति की तिथि का उपयोग करके निपटान गणना के साथ, नकद निपटान उसी तरीके से किया जाता है। निपटारे का सम्बन्ध नकदी प्रवाह को छूट देने पर निर्भर करता है और मूल्यांकन में विचार किया जाना चाहिए। फ़िनकाड फ़ंक्शंस विभिन्न एफएक्स दर बाजार सम्मेलनों के विनिर्देशों को अनुमति देते हैं जो बाजार में उपलब्ध अधिकांश मुद्रा जोड़े को कवर करने में सक्षम हैं। संभावित इनपुट प्रारूपों के बारे में, उपयोगकर्ता संयुक्त रूप से या अलग तरीके से, मैन्युअल रूप से एफएक्स दर की दो मुद्राओं के लिए सम्मेलनों को निर्दिष्ट कर सकते हैं। पूर्व के लिए, दो तत्वों को परिपक्वता विवरणकर्ता और छुट्टियों के सम्मेलन के रूप में लिया जा सकता है जो दोनों मुद्राओं के लिए साझा किए जाते हैं। बाद के लिए, पांच तत्वों को परिपक्वता विवरणकर्ता के एक समूह के रूप में और मुद्रा के लिए छुट्टियों के सम्मेलन के रूप में लिया जा सकता है, मुद्रा दो के समान आदानों का एक और सेट और छुट्टियों के सम्मेलन का अतिरिक्त इनपुट। यह निपटारा सम्मेलन के सबसे सामान्य विनिर्देशों से मेल खाती है जो क्रॉस रेट ट्रेडों के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है, उदा। एक सीएडी-यूरो व्यापार जिसने न्यू यॉर्क के साथ-साथ टोरंटो और टारगेट छुट्टियों का उपयोग करने की गणना की गई है। अगर हम यह मानते हैं कि विनिमय दरों में ज्यामितीय ब्राउनियन गति (स्टॉक के रूप में एक समान प्रकार की स्टोचस्टिक प्रक्रिया) का पालन किया जाता है, तो एफडी दर के रूप में USD जेपीवाई का उपयोग करते हुए, विदेशी मुद्रा (जेपीवाई) एक ज्ञात लाभांश उपज प्रदान करने वाले स्टॉक के अनुरूप है, जहां का मालिक विदेशी मुद्रा विदेशी मुद्रा में जोखिम मुक्त दर के बराबर लाभांश की उपज प्राप्त करता है ये और अन्य मान्यताओं हमें सामान्य विकल्प मॉडल का उपयोग करने की अनुमति देते हैं, जैसे कि ब्लैक-स्कोल्स एफएक्स विकल्पों के मूल्यांकन में तकनीकी विवरण एफएक्स विकल्प भ्रामक हो सकते हैं और कभी-कभी कुछ अतिरिक्त विचार की आवश्यकता होती है क्योंकि एक ग्राहक एक विकल्प को कॉल करेगा और दूसरा एक ही एफएक्स विकल्प PUT पर विचार करेगा। यह समझना हमेशा महत्वपूर्ण होता है कि अपेक्षित आहरण क्या होता है क्योंकि एक बार जब अदायगी ज्ञात हो जाती है विकल्प विकल्प के लिए इनपुट स्पष्ट हो जाएगा। एक उदाहरण के रूप में, अगर स्ट्राइक दर 1.45 सीएडीयूएसडी है (1.45 सीएडी 1.00 अमरीकी डालर खरीदती है) तो USD पर लंबी कॉल के लिए अदायगी नीचे दिए गए उदाहरण की तरह दिखेगी। याद रखें कि USD पर कॉल सीएडी पर डाल के समान है, इसलिए यदि सीएडीयूएसडी दर 1.50 तक बढ़ जाती है, तो सीएडी पर 1.45 PUT पैसे में है। USD विश्लेषण पर लांग कॉल के लिए भुगतान का समर्थन FINCAD FX विकल्प फ़ंक्शंस निम्न के लिए उपयोग किया जा सकता है: यूरोपीय, अमेरिकी या एशियाई एफएक्स विकल्प के लिए उचित मूल्य और जोखिम आंकड़े की गणना करें उचित मूल्य, जोखिम आंकड़े और यूरोपीय एफएक्स विकल्प की जोखिम रिपोर्ट की गणना करें निपटान सम्मेलन एक यूरोपीय या अमेरिकी व्यायाम एकल बाधा के लिए उचित मूल्य और जोखिम के आंकड़ों की गणना करें FX विकल्प एक यूरोपीय या अमेरिकी व्यायाम डबल बाधा FX विकल्प के लिए उचित मूल्य और जोखिम के आंकड़ों की गणना करें। विकल्प एक डबल दस्तक-आउट बाधा विकल्प है, और भुगतान वेनिला या द्विआधारी प्रकार हो सकता है: प्रारंभ में धारक एक कॉल का मालिक है या बाइनरी विकल्प डालता है, लेकिन अगर किसी भी समय बाधा का उल्लंघन हो तो विकल्प खो जाता है या खटखटाया जाता है एक बाइनरी एफएक्स विकल्प के लिए उचित मूल्य और जोखिम आंकड़े की गणना करें बाइनरी बाधा FX विकल्प के लिए उचित मूल्य और जोखिम आंकड़े की गणना करें। भुगतान एक निश्चित राशि है अगर बाधा को अन्यथा तोड़ दिया जाता है, कुछ भी नहीं अगर बाधा का उल्लंघन कभी नहीं किया जाता है, और विपरीत दिशा में उचित मूल्य की गणना करें और द्विआधारी बाधा FX विकल्प के लिए जोखिम आंकड़े की गणना करें। भुगतान एक निश्चित राशि है अगर बाधा को छुआ और विकल्प समाप्ति पर धन में है अन्यथा, कुछ भी उचित मूल्य नहीं है और बाइनरी बाधा FX विकल्प के लिए जोखिम के आंकड़ों की गणना करें। भुगतान एक निश्चित राशि है अगर बाधा को छुआ नहीं जाता है और विकल्प समाप्त होने पर पैसे में है, कुछ नहीं। FINCAD FX विकल्प कार्यों के बारे में अधिक जानने के लिए, फ़िनकाड प्रतिनिधि से संपर्क करें